剛剛，中國(guó)人民銀行就《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
近年來(lái)，實(shí)踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露。
為有序整頓和約束事實(shí)上已形成的金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有效規(guī)范增量，防范金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)傳遞，辦法按問(wèn)題導(dǎo)向，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，遵循宏觀審慎管理理念，以并表監(jiān)管為基礎(chǔ)，對(duì)金融控股公司的資本、行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。
金融監(jiān)管研究院 孫海波整體解讀：
1、明確監(jiān)管范圍
本辦法針對(duì)非金融企業(yè)或個(gè)人發(fā)起設(shè)立金控集團(tuán)。所以不適用于類似平安集團(tuán)，其應(yīng)不受本辦法約束。
去年央行發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2018》，對(duì)外披露了擬監(jiān)管試點(diǎn)的5家金融控股公司名單，分別是：招商局集團(tuán)、螞蟻金服、蘇寧集團(tuán)、上海國(guó)際集團(tuán)和北京金控。5家試點(diǎn)單位均為非金融企業(yè)投資控股金融機(jī)構(gòu)形成的金融控股公司，其中，央企金控有招商局，地方金控有上海國(guó)際集團(tuán)和北京金控兩家，還有兩家民營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金控，蘇寧集團(tuán)和螞蟻金服。
總體上金控分為兩大類：
一類是金融企業(yè)控股的集團(tuán)，即金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展本行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，投資或設(shè)立其他行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，形成綜合化金融集團(tuán)，仍然由相應(yīng)的金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管（證監(jiān)會(huì)和銀保監(jiān)會(huì)）。
另一類是非金融企業(yè)投資控股兩種或兩種以上類型金融機(jī)構(gòu)，事實(shí)上形成了金融控股公司，具體包括五種：大型企業(yè)集團(tuán)、地方金控集團(tuán)、央企金控集團(tuán)、民營(yíng)金控集團(tuán)、以及互聯(lián)網(wǎng)金控集團(tuán)。
本次辦法僅針對(duì)第二類非金融企業(yè)形成的金控集團(tuán)的野蠻生長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是地方金控和互聯(lián)網(wǎng)金控。相比之下，金融企業(yè)控股的集團(tuán)由于一直都處于較為嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系之下，多實(shí)行并表管理，相對(duì)而言更加規(guī)范。
金融監(jiān)管研究院團(tuán)隊(duì)此前梳理過(guò)相關(guān)文章，《民營(yíng)金控退潮？揭秘民營(yíng)二十八族系持牌現(xiàn)狀》和金融企業(yè)控股集團(tuán)的《金控監(jiān)管進(jìn)行時(shí)：五大行+四大AMC等金融企業(yè)都持有哪些金融牌照？》。
2、人民銀行和兩會(huì)分別對(duì)不同類型的金控實(shí)施監(jiān)管
人民銀行對(duì)符合《辦法》設(shè)立條件的金融控股公司實(shí)施監(jiān)管（銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)對(duì)金融控股公司下面的子公司的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管）。
兩會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)實(shí)施監(jiān)管。典型的比如工商銀行和平安集團(tuán)實(shí)際就是金控，需要并表管理。
3、本次文件定義的金融機(jī)構(gòu)包括以下六種類型：
商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，信托公司，金融資產(chǎn)管理公司，證券公司、基金管理公司、期貨公司，人身保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，金融管理部門(mén)認(rèn)定的其他金融機(jī)構(gòu)。
實(shí)際上還有其他的金融機(jī)構(gòu)類型比如理財(cái)子公司、基金子公司、券商資管子公司、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、金融資產(chǎn)投資公司、消費(fèi)金融公司等。但因?yàn)檫@些類型的控股股東都已經(jīng)有特定的限制，一般不會(huì)是金控集團(tuán)，所以沒(méi)有列舉在辦法里面。
4、對(duì)金控本身控股股東準(zhǔn)入，并沒(méi)有設(shè)立太高硬性條件
（1）金控集團(tuán)本身只是要求實(shí)繳資本不低于50億，不低于所控制金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本總額的50%。實(shí)際上就是要求不得負(fù)債來(lái)投資控制下面的金融機(jī)構(gòu)。比如下面的3家金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本加總300億，那么金控股東自身實(shí)繳不低于150億。
（2）權(quán)益性投資余額不超過(guò)凈資產(chǎn)的40%，40%是否包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資？
（3）有能力補(bǔ)充資本的要求，和當(dāng)前銀保監(jiān)會(huì)針對(duì)銀行和保險(xiǎn)股東要求都一致，一般都會(huì)要求將資本補(bǔ)充寫(xiě)進(jìn)金融機(jī)構(gòu)章程里面。金控辦法沒(méi)有明確資本要求，另行制定，這也是技術(shù)含量最高的一塊。
（4）并沒(méi)有限制金控股東的集中度，也就是主要股東可以100%控制一家金控公司。這點(diǎn)和兩會(huì)的持牌金融機(jī)構(gòu)股東準(zhǔn)入稍有差異。
（5）數(shù)量上實(shí)施兩參一控的限制，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行股權(quán)準(zhǔn)入是兩參或一控的的限值。
（6）股東層級(jí)做了嚴(yán)格限定，新設(shè)的原則上不超過(guò)3層，原有的可以超過(guò)三層，但需要限期整改監(jiān)管層級(jí)。這和此前的銀保監(jiān)會(huì)對(duì)向上穿透銀行股東，清晰股權(quán)結(jié)構(gòu)思路一致。主要擔(dān)心類似此前幾個(gè)民營(yíng)金控通過(guò)復(fù)雜結(jié)構(gòu)，甚至代持，隱藏實(shí)際控制人，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易甚至利益輸送再度出現(xiàn)，從而方便央行監(jiān)管。
5、如果已經(jīng)控了兩家，就是不去央行申請(qǐng)金控的資質(zhì)，央行如何懲罰？
類似于銀保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行股東的懲戒措施，總結(jié)起來(lái)分兩類：
（1）責(zé)令商業(yè)銀行控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)；
（2）限制商業(yè)銀行股東權(quán)利，包括召開(kāi)股東大會(huì)請(qǐng)求權(quán)、表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)、處分權(quán)等。如果出現(xiàn)類似違規(guī)代持或者使用非自有資金入股的情況，也可以采取這兩類監(jiān)管措施。
但是要注意銀保監(jiān)會(huì)對(duì)股東沒(méi)有行政處罰權(quán)，但如果出現(xiàn)比如虛假出資，出資不實(shí)，登記機(jī)構(gòu)可以處以虛假出資金額5%到15%的罰款；央行在辦法里加了一個(gè)威脅條款，必要時(shí)可提請(qǐng)反壟斷部門(mén)啟動(dòng)反壟斷調(diào)查。
6、金控集團(tuán)控股股東不得通過(guò)SPV規(guī)避金控公司監(jiān)管，但只要穿透合并計(jì)算可以通過(guò)SPV持股金控公司
這個(gè)比銀保監(jiān)會(huì)的商業(yè)銀行股權(quán)管理稍微松一些，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定商業(yè)銀行主要股東不能利用控制的金融產(chǎn)品持有該商業(yè)銀行股份。也就是通過(guò)SPV持有商業(yè)銀行股權(quán)不能超過(guò)5%，資管產(chǎn)品可以超過(guò)5%舉牌，但需要每次超過(guò)5%之前去銀保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)；但穿透看單個(gè)受益人不能僅僅憑借SPV來(lái)超過(guò)5%成為主要股東。
7、禁止反向持股
因?yàn)榉聪虺止煞浅Ｈ菀仔纬裳h(huán)注資的嫌疑。比如A企業(yè)通過(guò)發(fā)起設(shè)立金融控股公司B，B再持有三家金融機(jī)構(gòu)。如果三家金融機(jī)構(gòu)再給A或者B增資，很容易導(dǎo)致當(dāng)初A和B的出資不實(shí)。
8、風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架仍然模糊
比如資產(chǎn)負(fù)債率，單一集中度，大額風(fēng)險(xiǎn)暴露，并沒(méi)有做具體的限定，只是做了原則性表述，也可能金控公司本身更加多樣化，不同于銀行或保險(xiǎn)、信托，可以設(shè)置統(tǒng)一的指標(biāo)管理。
9、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易仍然存在一定模糊
擔(dān)保參考10%比例；
但“關(guān)聯(lián)方”、“關(guān)聯(lián)方交易”等概念，以法律法規(guī)和財(cái)政部有關(guān)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)規(guī)定為準(zhǔn)。但是目前的法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易仍然存在一定漏洞，尤其是子公司發(fā)行的SPV產(chǎn)品之間的交易，這些產(chǎn)品投資金控公司股東項(xiàng)目，或者SPV產(chǎn)品投資下面不同子公司發(fā)行的資本工具都沒(méi)有明確的限制指標(biāo)。
防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)非常重要，具體下面的金融機(jī)構(gòu)子公司的關(guān)聯(lián)交易，主要是兩會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，從金控集團(tuán)層面，關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)防范仍然有待細(xì)化。
以下為辦法全文及人行答記者問(wèn)：
關(guān)于《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知
為推動(dòng)金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。公眾可以通過(guò)以下途徑反饋意見(jiàn)：
1.登陸中國(guó)政府法制信息網(wǎng)（網(wǎng)址：http：//www.chinalaw.gov.cn），進(jìn)入首頁(yè)的“立法意見(jiàn)征集”提出意見(jiàn)。
2.通過(guò)電子郵件將意見(jiàn)發(fā)送至：jinkong@pbc.gov.cn。
3.通過(guò)信函方式將意見(jiàn)寄至：北京市西城區(qū)成方街32號(hào)中國(guó)人民銀行宏觀審慎管理局（郵編：100800），并請(qǐng)?jiān)谛欧馍献⒚鳌敖鹂卣髑笠庖?jiàn)”字樣。
4.將意見(jiàn)傳真至：010-66016463
意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2019年8月24日。
附件1：
金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）
第一章 總則
第一條 【目的和依據(jù)】
為規(guī)范金融控股公司行為，加強(qiáng)對(duì)非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司的監(jiān)督管理，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 【定義】
本辦法所稱金融控股公司是指依法設(shè)立，對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，自身僅開(kāi)展股權(quán)投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
本辦法適用于實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司。金融監(jiān)管部門(mén)根據(jù)本辦法，對(duì)金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)實(shí)施監(jiān)管。具體實(shí)施細(xì)則由金融監(jiān)管部門(mén)另行制定。
本辦法所稱金融機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的、經(jīng)國(guó)家金融管理部門(mén)批準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)包括以下類型：
（一）商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司。
（二）信托公司。
（三）金融資產(chǎn)管理公司。
（四）證券公司、基金管理公司、期貨公司。
（五）人身保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。
（六）金融管理部門(mén)認(rèn)定的其他金融機(jī)構(gòu)。
本辦法所稱金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)是指金融控股公司實(shí)質(zhì)控制的境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)。金融控股集團(tuán)是指金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的企業(yè)法人聯(lián)合體。
第三條 【實(shí)質(zhì)控制權(quán)】
投資方直接或者間接取得被投資方過(guò)半數(shù)有表決權(quán)股份的，即對(duì)被投資方形成實(shí)質(zhì)控制。計(jì)算表決權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資方直接或者間接持有的可轉(zhuǎn)換工具、可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證、可執(zhí)行期權(quán)等潛在表決權(quán)。
投資方未直接或者間接取得被投資方過(guò)半數(shù)有表決權(quán)的股份，有以下情形的，視同投資方對(duì)被投資方形成實(shí)質(zhì)控制：
（一）投資方通過(guò)與其他投資方簽訂協(xié)議或者其他安排，實(shí)質(zhì)擁有被投資方過(guò)半數(shù)表決權(quán)。
（二）按照法律規(guī)定或者協(xié)議約定，投資方具有實(shí)際支配被投資方公司行為的權(quán)力。
（三）投資方有權(quán)任免被投資方董事會(huì)或者其他類似權(quán)力機(jī)構(gòu)的過(guò)半數(shù)成員。
（四）投資方在被投資方董事會(huì)或者其他類似權(quán)力機(jī)構(gòu)具有過(guò)半數(shù)投票權(quán)。
（五）其他屬于實(shí)質(zhì)控制的情形，包括按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》構(gòu)成控制的情形。
兩個(gè)或兩個(gè)以上投資方均有資格單獨(dú)主導(dǎo)被投資方不同方面的決策、經(jīng)營(yíng)和管理等活動(dòng)時(shí)，能夠主導(dǎo)對(duì)被投資方回報(bào)產(chǎn)生最重大影響的活動(dòng)的一方，視為對(duì)被投資方形成實(shí)質(zhì)控制。
投資方在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)書(shū)面逐層說(shuō)明其股權(quán)結(jié)構(gòu)，直至最終的實(shí)際控制人、受益所有人，以及與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系或者一致行動(dòng)人關(guān)系。
第四條 【監(jiān)管機(jī)制】
中國(guó)人民銀行依法對(duì)金融控股公司實(shí)施監(jiān)管，審查批準(zhǔn)金融控股公司的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。
國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)家外匯管理部門(mén)依法對(duì)金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。
財(cái)政部負(fù)責(zé)金融控股公司財(cái)務(wù)制度管理。
中國(guó)人民銀行與國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)加強(qiáng)對(duì)金融控股公司及其所控股金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作和信息共享。中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)與發(fā)展改革部門(mén)、財(cái)政部門(mén)、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)等加強(qiáng)金融控股公司的信息數(shù)據(jù)共享。
第五條 【監(jiān)管理念和原則】
中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，對(duì)金融控股集團(tuán)的資本、行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)傳遞。
第二章 設(shè)立和許可
第六條 【對(duì)非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司的要求】
非金融企業(yè)、自然人實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并具有以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司：
（一）實(shí)質(zhì)控制的金融機(jī)構(gòu)中含商業(yè)銀行，金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模不少于5000億元的，或者金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模少于5000億元，但商業(yè)銀行以外其他類型的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億元或受托管理資產(chǎn)的總規(guī)模不少于5000億元。
（二）實(shí)質(zhì)控制的金融機(jī)構(gòu)不含商業(yè)銀行，金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億元或受托管理資產(chǎn)的總規(guī)模不少于5000億元。
（三）實(shí)質(zhì)控制的金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)?；蚴芡泄芾碣Y產(chǎn)的總規(guī)模未達(dá)到第一項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但中國(guó)人民銀行按照宏觀審慎監(jiān)管要求，認(rèn)為需要設(shè)立金融控股公司的。
符合本條前三項(xiàng)條件的企業(yè)集團(tuán)，如果企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的金融資產(chǎn)占集團(tuán)總資產(chǎn)的比重達(dá)到或超過(guò)85%的，可由企業(yè)集團(tuán)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司，金融控股公司及其控股機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成金融控股集團(tuán)；也可按照本辦法規(guī)定的設(shè)立金融控股公司的同等條件，由企業(yè)集團(tuán)母公司申請(qǐng)作為金融控股公司，企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)。
第七條 【設(shè)立條件】
設(shè)立金融控股公司，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）有符合本辦法和《中華人民共和國(guó)公司法》的章程。
（二）實(shí)繳注冊(cè)資本額不低于50億元人民幣，且不低于所控股金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本總和的50%。
（三）金融控股公司的股東符合相關(guān)法律法規(guī)和本辦法規(guī)定。
（四）有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。
（五）有健全的組織機(jī)構(gòu)和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度。
（六）有能力為所控股金融機(jī)構(gòu)持續(xù)補(bǔ)充資本。
設(shè)立金融控股公司，還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。
第八條 【非主要股東條件】
法人、自然人持有金融控股公司股權(quán)不足5%且對(duì)金融控股公司經(jīng)營(yíng)管理無(wú)重大影響的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）法人應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立，股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，公司治理完善。
（二）法人和自然人最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄或重大不良誠(chéng)信記錄；沒(méi)有因涉嫌重大違法違規(guī)正在被調(diào)查或處于整改期間；不存在對(duì)所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗負(fù)有重大責(zé)任未逾三年的情形；自然人不存在因故意犯罪被判處刑罰、刑罰執(zhí)行完畢未逾五年的情形。
（三）法人不存在長(zhǎng)期未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)、停業(yè)、破產(chǎn)清算、治理結(jié)構(gòu)缺失、內(nèi)部控制失效等影響履行股東權(quán)利和義務(wù)的情形；不存在可能嚴(yán)重影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或者其他重大事項(xiàng)。
通過(guò)證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易取得金融控股公司5%以下股份的股東，不適用本條前述規(guī)定。
金融產(chǎn)品可以持有上市金融控股公司股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人控制的金融產(chǎn)品持有同一金融控股公司股份合計(jì)不得超過(guò)該金融控股公司股份總額的5%。
第九條 【主要股東、控股股東和實(shí)際控制人的條件】
法人、自然人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立或投資入股成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的，應(yīng)當(dāng)在符合本辦法第八條規(guī)定的同時(shí)，還符合以下條件：
（一）具有良好的誠(chéng)信記錄和社會(huì)聲譽(yù)。
（二）核心主業(yè)突出，資本實(shí)力雄厚，投資金融機(jī)構(gòu)動(dòng)機(jī)純正，制定了合理的投資金融業(yè)的商業(yè)計(jì)劃，不盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，不影響主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。
（三）公司治理規(guī)范，股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)清晰，股東、受益所有人結(jié)構(gòu)透明，管理能力達(dá)標(biāo)，具有有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制。
（四）財(cái)務(wù)狀況良好，在不考慮非經(jīng)常性損益情況下最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)的40%（母公司財(cái)務(wù)報(bào)表口徑），權(quán)益性投資余額不超過(guò)凈資產(chǎn)的40%（合并財(cái)務(wù)報(bào)表口徑），中國(guó)人民銀行另有規(guī)定的除外。
（五）國(guó)有企業(yè)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立或投資入股金融控股公司應(yīng)當(dāng)符合國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要。
（六）申請(qǐng)發(fā)起設(shè)立金融控股公司的自然人，單獨(dú)或者與關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)持有金融控股公司5%以上股份的自然人股東，應(yīng)當(dāng)具有履行金融機(jī)構(gòu)股東權(quán)利和義務(wù)所需的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和能力。
金融控股公司主要股東、控股股東和實(shí)際控制人不得以發(fā)行、管理或通過(guò)其他手段控制的金融產(chǎn)品持有該金融控股公司股份。
第十條 【禁止成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人】
法人、自然人存在下列情形之一的，不得成為金融控股公司的主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人：
（一）股權(quán)存在權(quán)屬糾紛。
（二）曾經(jīng)委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)股權(quán)。
（三）曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機(jī)構(gòu)，或在投資金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)時(shí)，有提供虛假承諾或者虛假材料行為。
（四）曾經(jīng)投資金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)，對(duì)金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。
（五）曾經(jīng)投資金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)，拒不配合中國(guó)人民銀行或國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)監(jiān)管。
第十一條 【金融控股公司控股股東的禁止行為】
金融控股公司的控股股東或?qū)嶋H控制人不得存在以下情形：
（一）通過(guò)特定目的載體或者委托他人持股等方式規(guī)避金融控股公司監(jiān)管。
（二）關(guān)聯(lián)方眾多，股權(quán)關(guān)系復(fù)雜、不透明或者存在權(quán)屬糾紛，惡意開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易，惡意使用關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（三）濫用市場(chǎng)壟斷地位或者技術(shù)優(yōu)勢(shì)開(kāi)展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。
（四）操縱市場(chǎng)、擾亂金融秩序。
（五）五年內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持有的金融控股公司股份。
（六）無(wú)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
（七）其他可能對(duì)金融控股公司經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生不利影響的情形。
第十二條 【資本金來(lái)源】
金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資金融控股公司，確保投資控股金融控股公司資金來(lái)源真實(shí)、可靠。
金融控股公司股東不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司，不得委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司的股權(quán)，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機(jī)構(gòu)，不得對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機(jī)構(gòu)資金。
中國(guó)人民銀行對(duì)金融控股公司的資本合規(guī)性實(shí)施穿透管理，向上核查投資控股金融控股公司的資金來(lái)源，向下會(huì)同其他金融管理部門(mén)核查金融控股公司投資控股金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源。
第十三條 【設(shè)立許可】
設(shè)立金融控股公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。
本辦法實(shí)施前已符合第六條要求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法實(shí)施之日起6個(gè)月內(nèi)向中國(guó)人民銀行提出申請(qǐng)。
本辦法實(shí)施后，擬控股或者實(shí)際控制兩個(gè)或者兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并具有本辦法第六條規(guī)定設(shè)立金融控股公司情形的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)。
申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司應(yīng)當(dāng)提交以下文件、資料：
（一）章程草案。
（二）擬任職的董事、高級(jí)管理人員的資格證明。
（三）法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明。
（四）股東名冊(cè)及其出資額、股份。
（五）持有注冊(cè)資本5%以上的股東的資信證明和有關(guān)資料。
（六）經(jīng)營(yíng)方針和計(jì)劃。
（七）營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施的資料。
（八）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他文件、資料。
設(shè)立許可的實(shí)施細(xì)則由中國(guó)人民銀行另行制定。
國(guó)有企業(yè)依照本辦法設(shè)立金融控股公司的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。
金融控股公司取得中國(guó)人民銀行的批準(zhǔn)后，方可辦理工商注冊(cè)登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，不得注冊(cè)登記為金融控股公司。
未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，任何單位不得在名稱中使用“金融控股”、“金控”、“金融集團(tuán)”等字樣。
第十四條 【出具承諾函】
申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司或者企業(yè)集團(tuán)母公司申請(qǐng)作為金融控股公司時(shí)，發(fā)起人或者控股股東應(yīng)當(dāng)就以下內(nèi)容出具說(shuō)明或承諾函：
（一）投資設(shè)立金融控股公司的目的。
（二）金融控股公司的真實(shí)資本來(lái)源，金融控股公司投資控股金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)資金來(lái)源。
（三）金融控股公司的組織架構(gòu)和管理模式。
（四）金融控股公司的控股股東、實(shí)際控制人、受益所有人、一致行動(dòng)人以及關(guān)聯(lián)方。
（五）在金融控股公司設(shè)立之時(shí)，金融控股公司的股東之間無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（六）金融控股公司與關(guān)聯(lián)方之間、關(guān)聯(lián)方相互之間不進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。
（七）必要時(shí)金融控股公司向所控股金融機(jī)構(gòu)及時(shí)補(bǔ)充資本金。
（八）承諾遵守本辦法規(guī)定。
以上事項(xiàng)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)重新出具說(shuō)明或承諾函。
第十五條 【變更與分立、合并事項(xiàng)】
金融控股公司有下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)：
（一）變更名稱、住所、注冊(cè)資本。
（二）修改公司章程。
（三）持股5%以上的主要股東變更。
（四）投資控股其他金融機(jī)構(gòu)。
（五）增加或者減少對(duì)所控股金融機(jī)構(gòu)持股或者出資比例，導(dǎo)致金融控股公司實(shí)際控制權(quán)益變更或者喪失的。
（六）金融控股公司分立、合并。
（七）終止金融控股公司活動(dòng)或者解散。
第十六條 【業(yè)務(wù)范圍】
金融控股公司除對(duì)所控股的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)管理外，還可以從事經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他金融業(yè)務(wù)，用于對(duì)所控股的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性支持，管理集團(tuán)整體流動(dòng)性。
金融控股公司開(kāi)展跨境投融資活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)跨境投融資及外匯管理規(guī)定。
第十七條 【投資與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)限制】
金融控股公司可以投資經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)定與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，但投資總額賬面價(jià)值原則上不得超過(guò)金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的除外。
第三章 公司治理與協(xié)同效應(yīng)
第十八條 【禁止交叉持股】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人和最終受益人可識(shí)別，法人層級(jí)合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)。本辦法實(shí)施前，已經(jīng)存在的、股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合本條要求的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)在金融管理部門(mén)認(rèn)可的期限內(nèi)，降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡(jiǎn)化法人層級(jí)。本辦法實(shí)施后，新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機(jī)構(gòu)法人層級(jí)原則上不得超過(guò)三級(jí)。金融控股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或法人層級(jí)發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行說(shuō)明情況，對(duì)屬于應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)批準(zhǔn)的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法履行審批程序。
金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)不得反向持有母公司股權(quán)。金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)之間不得交叉持股。金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但金融機(jī)構(gòu)控股與其自身相同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)，并經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)可的除外。本辦法實(shí)施前，金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東的，鼓勵(lì)其將股權(quán)轉(zhuǎn)讓至金融控股公司。企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的，集團(tuán)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)之間不得交叉持股。國(guó)家另有規(guī)定的除外。
在本辦法實(shí)施前已經(jīng)存在的企業(yè)集團(tuán)，股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合第一款、第二款要求的，應(yīng)當(dāng)在提出申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司時(shí)，向中國(guó)人民銀行提交持股整改計(jì)劃，明確所涉及的股份和整改時(shí)間進(jìn)度安排，經(jīng)中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可后實(shí)施，持股整改計(jì)劃完成后由金融管理部門(mén)予以認(rèn)定。
實(shí)施經(jīng)中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的持股整改計(jì)劃時(shí)，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的股權(quán)整合、劃轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)讓涉及的資產(chǎn)評(píng)估增值等，符合稅收政策規(guī)定的，可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策；因改制接收相關(guān)股權(quán)環(huán)節(jié)，涉及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)變更登記的，免收過(guò)戶費(fèi)；涉及金融控股公司成為金融機(jī)構(gòu)股東需要重新進(jìn)行股東資格核準(zhǔn)的，金融管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)適用與金融控股公司相適應(yīng)的股東資格條件。
第十九條 【參控股金融控股公司數(shù)量】
同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人，作為主要股東參股金融控股公司的數(shù)量不得超過(guò)兩家，作為控股股東和實(shí)際控制人控股金融控股公司的數(shù)量不得超過(guò)一家。
根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)持有金融控股公司股權(quán)的投資主體，以及經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)參與金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)處置的投資主體，不受本條前款規(guī)定限制。
第二十條 【公司治理結(jié)構(gòu)要求】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，促進(jìn)所控股機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行。
金融控股公司不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)，損害所控股機(jī)構(gòu)以及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。金融控股公司濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)或者采取不正當(dāng)干預(yù)行為導(dǎo)致所控股機(jī)構(gòu)發(fā)生損失的，應(yīng)當(dāng)對(duì)該損失承擔(dān)責(zé)任。
第二十一條 【董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職資格和兼崗限制】
金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)符合任職資格標(biāo)準(zhǔn)，并向中國(guó)人民銀行備案。任職資格標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定。
金融控股公司的高級(jí)管理人員原則上可以兼任所控股機(jī)構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員。所控股機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員不得相互兼任。
第二十二條 【規(guī)范發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)】
金融控股公司與其所控股機(jī)構(gòu)之間、其所控股機(jī)構(gòu)之間可以共享客戶信息、銷售團(tuán)隊(duì)、信息技術(shù)系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)后臺(tái)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。金融控股公司可以在集團(tuán)內(nèi)部建立金融控股公司與其所控股機(jī)構(gòu)之間、其所控股機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同機(jī)制，對(duì)集團(tuán)各項(xiàng)資源進(jìn)行合理配置。在開(kāi)展業(yè)務(wù)協(xié)同時(shí)，金融控股公司、其所控股機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法以合同等形式明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，防止風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不清、交叉?zhèn)魅炯袄鏇_突。
第二十三條 【信息共享與客戶信息保護(hù)】
金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)在集團(tuán)內(nèi)部共享客戶信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控并經(jīng)客戶書(shū)面授權(quán)，防止客戶信息被不當(dāng)使用。
金融控股公司所控股機(jī)構(gòu)在提供綜合化金融服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)尊重客戶知情權(quán)和選擇權(quán)。
第四章 并表管理與風(fēng)險(xiǎn)管理
第二十四條 【并表管理】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)對(duì)納入并表管理范圍內(nèi)所控股機(jī)構(gòu)的公司治理、資本和杠桿率等進(jìn)行全面持續(xù)管控，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制金融控股集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)集團(tuán)內(nèi)從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)單獨(dú)并表管理。
第二十五條 【并表范圍】
不屬于金融控股公司所控股機(jī)構(gòu)，但具有以下情形的，應(yīng)當(dāng)納入并表管理范圍：
（一）具有業(yè)務(wù)同質(zhì)性的各類被投資機(jī)構(gòu)，其資產(chǎn)規(guī)模占金融控股公司并表資產(chǎn)規(guī)模的比例較小，但加總的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)足以對(duì)金融控股公司的財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)水平造成重大影響的。
（二）被投資機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失足以對(duì)金融控股公司造成重大影響的，包括但不限于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。
（三）通過(guò)境內(nèi)外所控股機(jī)構(gòu)、空殼公司及其他復(fù)雜股權(quán)設(shè)計(jì)成立的、有證據(jù)表明金融控股公司實(shí)質(zhì)控制或者對(duì)該機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理存在重大影響的其他被投資機(jī)構(gòu)。
屬于金融控股公司所控股機(jī)構(gòu)，但其股權(quán)被金融控股公司短期持有，不會(huì)對(duì)金融控股公司產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)影響的，包括準(zhǔn)備在一個(gè)會(huì)計(jì)年度之內(nèi)出售或者清盤(pán)、權(quán)益性資本在50%以上的，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后，可以不納入金融控股公司并表管理范圍。
并表管理的具體規(guī)則由中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門(mén)另行制定。
第二十六條 【資本管理要求】
金融控股公司、所控股金融機(jī)構(gòu)以及集團(tuán)整體的資本應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)，資本充足水平應(yīng)當(dāng)以并表管理為基礎(chǔ)計(jì)算，持續(xù)符合中國(guó)人民銀行和國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。具體辦法由中國(guó)人民銀行另行制定。
第二十七條 【資本補(bǔ)充要求】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立資本補(bǔ)充機(jī)制，當(dāng)所控股金融機(jī)構(gòu)資本不足時(shí)，金融控股公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)充資本。
金融控股公司可以依法發(fā)行合格資本工具，保持金融控股集團(tuán)整體資本充足。
第二十八條 【資產(chǎn)負(fù)債率要求】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持債務(wù)規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)合理適當(dāng)。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，嚴(yán)格管理資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等行為，定期對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，逐步實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，并按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備。
第二十九條 【全面風(fēng)險(xiǎn)管理】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立與金融控股集團(tuán)組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽(yù)影響相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)覆蓋金融控股公司所控股的、由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立健全聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和應(yīng)急處置機(jī)制，降低聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)集團(tuán)整體穩(wěn)健性的負(fù)面影響。
第三十條 【所控股金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)要求所控股金融機(jī)構(gòu)限期建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，督促所控股金融機(jī)構(gòu)采取定性和定量相結(jié)合的方法，識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制或緩釋所控股金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)。
各類風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)。
第三十一條 【集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，明確集團(tuán)在實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)過(guò)程中愿意并能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，確定集團(tuán)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)管理要求嵌入集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理流程和信息科技系統(tǒng)中，依據(jù)所控股金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好，將各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)限額分配到所控股金融機(jī)構(gòu)，建立超限額處置機(jī)制，及時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況。
第三十二條 【集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)敞口】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上管理集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)集中與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理政策和內(nèi)控制度，實(shí)時(shí)監(jiān)控大額風(fēng)險(xiǎn)暴露，建立大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的預(yù)警報(bào)告制度，以及與風(fēng)險(xiǎn)限額相匹配的風(fēng)險(xiǎn)分散措施等。
集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)集中與大額風(fēng)險(xiǎn)暴露是指集團(tuán)并表后的資產(chǎn)組合對(duì)單個(gè)交易對(duì)手或一組有關(guān)聯(lián)的交易對(duì)手、行業(yè)或地理區(qū)域、特定類別的產(chǎn)品等超過(guò)集團(tuán)資本一定比例的風(fēng)險(xiǎn)集中暴露。
第三十三條 【集團(tuán)統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)集團(tuán)對(duì)同一企業(yè)（含企業(yè)集團(tuán)）授信工作，提升集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)防控水平。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)掌握集團(tuán)對(duì)同一企業(yè)融資情況，對(duì)融資余額較大的企業(yè)，金融控股公司應(yīng)當(dāng)牽頭建立集團(tuán)內(nèi)信息共享和聯(lián)合授信機(jī)制，主要包括協(xié)調(diào)所控股機(jī)構(gòu)共同收集匯總企業(yè)信息，識(shí)別隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)和實(shí)際控制人，聯(lián)合設(shè)置企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線等。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)要求所控股金融機(jī)構(gòu)定期上報(bào)從其他金融機(jī)構(gòu)獲得的授信額度和使用情況。
第三十四條 【風(fēng)險(xiǎn)隔離】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，包括金融控股公司與其所控股機(jī)構(gòu)之間、其所控股機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部的交叉任職、業(yè)務(wù)往來(lái)、信息共享，以及共用銷售團(tuán)隊(duì)、信息技術(shù)系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)后臺(tái)、營(yíng)業(yè)設(shè)施和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等行為進(jìn)行合理隔離，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)客戶合法權(quán)益。
第三十五條 【關(guān)聯(lián)交易原則】
金融控股公司與其所控股金融機(jī)構(gòu)之間、所控股金融機(jī)構(gòu)之間以及所控股金融機(jī)構(gòu)與集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)之間的集團(tuán)內(nèi)部交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，并按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。其中的“關(guān)聯(lián)方”、“關(guān)聯(lián)方交易”等概念，以法律法規(guī)和財(cái)政部有關(guān)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)規(guī)定為準(zhǔn)。
金融控股公司與其所控股金融機(jī)構(gòu)之外的其他關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)原則，不得違背公平競(jìng)爭(zhēng)和反壟斷規(guī)則。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理。金融控股公司與其所控股金融機(jī)構(gòu)、其他關(guān)聯(lián)方不得通過(guò)各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向，不得通過(guò)關(guān)聯(lián)交易開(kāi)展不正當(dāng)利益輸送、損害投資者或者客戶的消費(fèi)權(quán)益、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或者違規(guī)操作。
金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，不得與金融控股公司進(jìn)行不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，不得利用其對(duì)金融控股公司經(jīng)營(yíng)管理的影響力獲取不正當(dāng)利益。
第三十六條 【禁止的關(guān)聯(lián)交易】
金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行以下關(guān)聯(lián)交易：
（一）利用其實(shí)質(zhì)控制權(quán)損害其他股東和客戶的合法權(quán)益。
（二）通過(guò)內(nèi)部交易進(jìn)行監(jiān)管套利。
（三）通過(guò)第三方間接進(jìn)行內(nèi)部交易，損害金融控股公司穩(wěn)健性。
（四）金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）向金融控股公司提供融資，或者向金融控股公司的股東、其他非金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方提供無(wú)擔(dān)保融資等。
（五）金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）向其他金融控股公司關(guān)聯(lián)方提供的融資或者擔(dān)保，超過(guò)提供融資或者擔(dān)保的所控股金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本總額的10%，或者超過(guò)接受融資或者擔(dān)保的金融控股公司關(guān)聯(lián)方注冊(cè)資本總額的20%，金融監(jiān)管部門(mén)另有規(guī)定的除外。
（六）金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)（財(cái)務(wù)公司除外）和所控股非金融機(jī)構(gòu)接受金融控股公司的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的。
（七）金融控股公司對(duì)金融控股集團(tuán)外的擔(dān)保余額超過(guò)金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。
（八）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他行為。
第三十七條 【信息披露原則】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行要求，遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的原則，及時(shí)進(jìn)行信息披露。對(duì)信息披露中的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏等依法承擔(dān)責(zé)任。
第五章 監(jiān)督管理
第三十八條 【規(guī)則制定】
中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)依照法律、行政法規(guī)及本辦法，制定對(duì)金融控股公司及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的實(shí)施細(xì)則。
第三十九條 【持續(xù)并表監(jiān)管】
中國(guó)人民銀行依照法律、行政法規(guī)及本辦法，對(duì)金融控股公司實(shí)施并表監(jiān)管，在會(huì)計(jì)并表基礎(chǔ)上，通過(guò)報(bào)告制度、現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)管談話、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警等方式，監(jiān)控、評(píng)估、防范和化解金融控股公司整體層面的資本充足、關(guān)聯(lián)交易、流動(dòng)性、聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系整體穩(wěn)定。金融控股公司符合系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)遵守關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定。
第四十條 【主要股東和控股股東監(jiān)管】
中國(guó)人民銀行對(duì)金融控股公司主要股東和控股股東進(jìn)行審查，對(duì)其真實(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)和實(shí)際控制人實(shí)施穿透監(jiān)管。
第四十一條 【主要股東和控股股東資金監(jiān)管】
中國(guó)人民銀行對(duì)金融控股公司主要股東和控股股東的入股資金進(jìn)行穿透監(jiān)管，嚴(yán)格審查入股資金來(lái)源、性質(zhì)與流向。
第四十二條 【信息報(bào)告制度】
中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺(tái)，有權(quán)要求金融控股公司按照規(guī)定報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理資料以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告。具體報(bào)送要求由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定。
中國(guó)人民銀行可以請(qǐng)國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供金融控股公司所控股機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、檢查報(bào)告和監(jiān)管評(píng)級(jí)等監(jiān)督管理信息，所獲信息不能滿足對(duì)金融控股公司監(jiān)管需要的，中國(guó)人民銀行可以要求金融控股公司所控股機(jī)構(gòu)直接報(bào)送相關(guān)信息。國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)根據(jù)工作需要，可以請(qǐng)中國(guó)人民銀行提供金融控股公司相關(guān)監(jiān)管信息。
第四十三條 【現(xiàn)場(chǎng)檢查】
中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以對(duì)金融控股公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，詢問(wèn)工作人員，查閱、復(fù)制、封存相關(guān)文件、資料，檢查電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)。
為促進(jìn)金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，中國(guó)人民銀行可以建議國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)對(duì)金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，必要時(shí)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，可以會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)對(duì)所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)家外匯管理部門(mén)根據(jù)監(jiān)管需要，可以建議中國(guó)人民銀行對(duì)金融控股公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。
第四十四條 【監(jiān)管談話】
中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以與金融控股公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理談話，要求金融控股公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員就金融控股公司業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的重大事項(xiàng)作出說(shuō)明。
第四十五條 【風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警】
中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)建立和完善金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，綜合運(yùn)用宏觀審慎政策、金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、反洗錢(qián)、反恐怖融資監(jiān)測(cè)等政策工具，評(píng)估金融控股集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)狀況。中國(guó)人民銀行可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果動(dòng)態(tài)調(diào)整對(duì)金融控股公司的監(jiān)管要求，區(qū)別情形采取風(fēng)險(xiǎn)警示、責(zé)令早期糾正和風(fēng)險(xiǎn)處置等監(jiān)管措施。
第四十六條 【金融控股公司的救助義務(wù)】
金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，財(cái)務(wù)狀況顯著惡化，嚴(yán)重危及自身穩(wěn)健運(yùn)行、損害存款人和其他客戶合法權(quán)益，金融控股公司有義務(wù)幫助其所控股金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)正常營(yíng)運(yùn)。金融控股公司未主動(dòng)履行上述義務(wù)的，中國(guó)人民銀行有權(quán)要求金融控股公司采取注資、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等適當(dāng)措施進(jìn)行自救。
第四十七條 【風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)事前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置作出合格的計(jì)劃并報(bào)告中國(guó)人民銀行。
金融控股公司違反本辦法及相關(guān)規(guī)定，或者自身經(jīng)營(yíng)不善，對(duì)所控股金融機(jī)構(gòu)、金融控股集團(tuán)造成重大風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行可以要求其限期整改。所造成的風(fēng)險(xiǎn)狀況可能影響金融穩(wěn)定、嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序、損害公眾利益的，中國(guó)人民銀行可以區(qū)別情形，對(duì)金融控股公司采取下列處置措施：
（一）限制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
（二）限制向股東分紅，限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬和其他收入。
（三）限期補(bǔ)充資本。
（四）責(zé)令其股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制股東權(quán)利。
（五）責(zé)令調(diào)整負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利。
（六）責(zé)令轉(zhuǎn)讓所控股金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)。
（七）必要時(shí)提請(qǐng)國(guó)務(wù)院反壟斷部門(mén)啟動(dòng)反壟斷調(diào)查，依法作出處理決定。
按照法律法規(guī)和國(guó)有金融資本管理的相關(guān)規(guī)定，需要會(huì)同國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)金融控股公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置的，由中國(guó)人民銀行商國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)后采取處置措施。
第四十八條 【退出機(jī)制】
金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，若不市場(chǎng)退出將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法實(shí)施市場(chǎng)退出。
第四十九條 【恢復(fù)和處置計(jì)劃】
為維護(hù)金融穩(wěn)定，中國(guó)人民銀行有權(quán)要求金融控股公司制定金融控股集團(tuán)整體恢復(fù)和處置計(jì)劃，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。
第五十條 【未經(jīng)許可從事金融控股公司活動(dòng)】
按照本辦法第六條規(guī)定應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司，但未獲得金融控股公司許可的，由中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，逾期不改正的，中國(guó)人民銀行可以會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)其采取以下措施：
（一）責(zé)令其部分轉(zhuǎn)讓對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)至喪失實(shí)質(zhì)控制權(quán)。
（二）責(zé)令其全部轉(zhuǎn)讓對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)。
（三）其他糾正措施。
經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司在存續(xù)期內(nèi)，不再符合金融控股公司設(shè)立條件的，中國(guó)人民銀行可以對(duì)金融控股公司采取第一款規(guī)定的糾正措施。
第六章 法律責(zé)任
第五十一條【金融控股公司發(fā)起人、控股股東和實(shí)際控制人的責(zé)任】
金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實(shí)際控制人違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行責(zé)令限期改正，并給予警告、處三萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》的規(guī)定，撤銷行政許可，責(zé)令其一年內(nèi)不得再次申請(qǐng)?jiān)S可；涉嫌構(gòu)成犯罪的，依法移送有關(guān)機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任：
（一）提供虛假的承諾函。
（二）虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資。
（三）通過(guò)委托他人或接受他人委托等方式違規(guī)持有金融控股公司股權(quán)。
（四）提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的資料。
（五）違反本辦法規(guī)定的其他情形。
第五十二條 【金融控股公司的責(zé)任】
金融控股公司違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，有關(guān)法律、行政法規(guī)有處罰規(guī)定的，依照其規(guī)定給予行政處罰；有關(guān)法律、行政法規(guī)未作處罰規(guī)定的，由中國(guó)人民銀行責(zé)令限期改正，對(duì)單位給予警告、處三萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員給予警告、處三萬(wàn)元以下的罰款；涉嫌構(gòu)成犯罪的，依法移送有關(guān)機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任：
（一）對(duì)金融機(jī)構(gòu)虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資。
（二）違規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易。
（三）干預(yù)所控股金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)造成重大風(fēng)險(xiǎn)或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（四）提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表及經(jīng)營(yíng)資料。
（五）拒絕或者阻礙中國(guó)人民銀行現(xiàn)場(chǎng)檢查。
（六）違反本辦法的其他情形。
第七章 附則
第五十三條 【主要股東、控股股東和實(shí)際控制人】
本辦法所稱金融控股公司主要股東是指持有或控制金融控股公司股份總額5%以上股份或表決權(quán)，或持有股份總額不足5%但對(duì)金融控股公司經(jīng)營(yíng)管理有重大影響的股東。
本辦法所稱金融控股公司控股股東是指持有或控制金融控股公司股份總額50%以上股份或表決權(quán)，或持有股份總額不足50%但對(duì)金融控股公司經(jīng)營(yíng)管理有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的股東。
本辦法所稱實(shí)際控制人是指對(duì)金融控股公司擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的法人或自然人。
第五十四條 【過(guò)渡期安排】
本辦法實(shí)施前已經(jīng)存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的機(jī)構(gòu)，如果未達(dá)到本辦法規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門(mén)同意，可以在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改，并由金融管理部門(mén)進(jìn)行驗(yàn)收。
第五十五條 【解釋權(quán)】
本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第五十六條 【生效日】
本辦法自20××年×月×日起施行。
附件2：
中國(guó)人民銀行關(guān)于《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》的說(shuō)明
根據(jù)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補(bǔ)齊監(jiān)管短板的決策部署，中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），相關(guān)說(shuō)明如下：
一、制定金融控股公司監(jiān)管辦法的必要性
我國(guó)金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)多元化金融服務(wù)的需求，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力。
但實(shí)踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露。
主要表現(xiàn)為：
一是風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。
二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)。
三是缺少整體資本約束，部分集團(tuán)整體缺乏能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本。
四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益。
為此，人民銀行牽頭起草了《辦法》。
二、《辦法》的主要內(nèi)容
（一）設(shè)立金融控股公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入許可
將市場(chǎng)準(zhǔn)入作為防控風(fēng)險(xiǎn)的第一道門(mén)檻，符合一定條件的、非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)形成的金融控股公司，由人民銀行實(shí)施監(jiān)管。
其中涉及的行政許可事項(xiàng)，將依法由國(guó)務(wù)院作出決定。
金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資其他類型金融機(jī)構(gòu)形成的金融集團(tuán)，由相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)根據(jù)《辦法》進(jìn)行監(jiān)管，并制定具體實(shí)施細(xì)則。
（二）嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管
通過(guò)正面清單和負(fù)面清單的方式，《辦法》規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。
從正面清單看，金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出，投資動(dòng)機(jī)端正，制定合理的金融投資商業(yè)計(jì)劃，公司治理規(guī)范，股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，股東和最終受益人結(jié)構(gòu)透明，經(jīng)營(yíng)管理能力較強(qiáng)等。
從負(fù)面清單看，明確禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機(jī)構(gòu)，曾對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任等。
（三）強(qiáng)化資本來(lái)源真實(shí)性和資金運(yùn)用合規(guī)性監(jiān)管
一是資金來(lái)源應(yīng)真實(shí)可靠，法人、自然人應(yīng)當(dāng)以合法自有資金，而不得以委托資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司。
二是金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機(jī)構(gòu)，不得虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機(jī)構(gòu)資金。對(duì)金融控股公司的資本合規(guī)性實(shí)施穿透管理。
三是建立集團(tuán)整體資本充足性監(jiān)管制度，金融控股集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的資本。
（四）明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)管理
金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人和最終受益人可識(shí)別，法人層級(jí)合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)，其所控股機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。
金融控股公司直接控股的金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)可的除外，如商業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行或開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理財(cái)子公司等。
《辦法》實(shí)施前已存在、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)制定股權(quán)整改計(jì)劃，在過(guò)渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度。
《辦法》實(shí)施后新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機(jī)構(gòu)法人層級(jí)原則上不得超過(guò)三級(jí)。
（五）強(qiáng)化公司治理和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管
一是金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)，損害所控股機(jī)構(gòu)及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。
二是建立金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格備案制度，金融控股公司的高級(jí)管理人員原則上可以兼任所控股機(jī)構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員，所控股機(jī)構(gòu)之間的高級(jí)管理人員不得相互兼任。
三是金融控股集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易及與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)，不得違背公平競(jìng)爭(zhēng)和反壟斷規(guī)則，不得通過(guò)各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向，不得通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送、規(guī)避監(jiān)管等。
（六）完善風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度
金融控股公司應(yīng)建立與金融控股集團(tuán)組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽(yù)影響相適應(yīng)的統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，該體系覆蓋金融控股公司所控股的、由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。
建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，對(duì)內(nèi)部的交叉任職、業(yè)務(wù)往來(lái)、信息共享，以及共用銷售團(tuán)隊(duì)等行為進(jìn)行合理隔離。
允許在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部的協(xié)同效應(yīng)。
（七）設(shè)置過(guò)渡期
為確?！掇k法》穩(wěn)步實(shí)施，在充分考慮市場(chǎng)承受能力的基礎(chǔ)上，對(duì)于存量，即《辦法》實(shí)施前存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的企業(yè)集團(tuán)，如果尚未達(dá)到《辦法》規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門(mén)同意，設(shè)置過(guò)渡期，在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改。
過(guò)渡期結(jié)束時(shí)，這些企業(yè)應(yīng)達(dá)到《辦法》的監(jiān)管要求，并由金融管理部門(mén)進(jìn)行驗(yàn)收。
對(duì)于增量，將嚴(yán)格按照《辦法》要求執(zhí)行。
三、征求意見(jiàn)情況
在《辦法》制定過(guò)程中，我們通過(guò)書(shū)面征求意見(jiàn)、召開(kāi)座談會(huì)、實(shí)地調(diào)研等多種方式，征求了相關(guān)部門(mén)、企業(yè)代表、金融機(jī)構(gòu)和專家學(xué)者的意見(jiàn)，對(duì)其提出的意見(jiàn)進(jìn)行了采納。同時(shí)，我們選取了具有代表性的五家企業(yè)開(kāi)展模擬監(jiān)管試點(diǎn)，根據(jù)試點(diǎn)情況，對(duì)《辦法》進(jìn)行了修改完善，提高了針對(duì)性和可操作性。
中國(guó)人民銀行有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》答記者問(wèn)
日前，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》有關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
一、為什么要制定《辦法》？
我國(guó)金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)多元化金融服務(wù)的需求，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力。
但實(shí)踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露。主要表現(xiàn)為：
一是風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。
二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)。
三是缺少整體資本約束，部分集團(tuán)整體缺乏能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本。
四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益。
根據(jù)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補(bǔ)齊監(jiān)管短板的決策部署，人民銀行牽頭起草了《辦法》，加強(qiáng)對(duì)非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司的監(jiān)督管理。
二、金融控股公司監(jiān)管的原則是什么？
針對(duì)金融控股集團(tuán)所涉及業(yè)務(wù)種類多、股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，《辦法》確立了宏觀審慎管理、穿透監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管的原則。
一是宏觀審慎管理。遵循宏觀審慎管理理念，將金融控股集團(tuán)視為一個(gè)整體實(shí)施監(jiān)管，對(duì)并表范圍內(nèi)的公司治理結(jié)構(gòu)、整體資本和杠桿水平、關(guān)聯(lián)交易、整體風(fēng)險(xiǎn)敞口等方面進(jìn)行全面持續(xù)管控，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制金融控股集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。
二是穿透監(jiān)管。針對(duì)金融控股公司結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)對(duì)股權(quán)和資金等的穿透監(jiān)管，準(zhǔn)確識(shí)別實(shí)際控制人和最終受益人，防止隱匿真實(shí)的控制關(guān)系；穿透核查資金來(lái)源真實(shí)性，包括投資金融控股公司的資金來(lái)源，以及投資金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源，防止虛假注資、循環(huán)注資。
三是協(xié)調(diào)監(jiān)管。人民銀行對(duì)符合《辦法》設(shè)立條件的金融控股公司實(shí)施監(jiān)管，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融控股公司所控股的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)實(shí)施監(jiān)管。
在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，按照“誰(shuí)監(jiān)管、誰(shuí)負(fù)責(zé)”原則，由相應(yīng)的監(jiān)管主體牽頭開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)處置工作。各部門(mén)之間加強(qiáng)監(jiān)管合作和信息共享，共同防范好金融控股集團(tuán)和金融集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)。
三、《辦法》的適用范圍是什么？
《辦法》借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，立足我國(guó)實(shí)際，將金融控股公司定義為依法設(shè)立，對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，自身僅開(kāi)展股權(quán)投資管理，不直接從事商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
《辦法》適用于實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)，由金融監(jiān)管部門(mén)根據(jù)《辦法》實(shí)施監(jiān)管，并制定具體實(shí)施細(xì)則。
《辦法》從規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)外溢程度等系統(tǒng)重要性角度考慮，要求投資控股兩類或兩類以上金融機(jī)構(gòu)且達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司，由人民銀行依法對(duì)金融控股公司實(shí)施監(jiān)管。
其中，按照業(yè)務(wù)功能屬性劃分，金融機(jī)構(gòu)包括以下六種類型：
商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，
信托公司，
金融資產(chǎn)管理公司，
證券公司、基金管理公司、期貨公司，
人身保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，
金融管理部門(mén)認(rèn)定的其他金融機(jī)構(gòu)。
對(duì)于非金融企業(yè)控股的由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，不作為金融控股公司的認(rèn)定條件，但應(yīng)被納入金融控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
對(duì)于尚未達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)的，雖然不按照《辦法》進(jìn)行監(jiān)管，但仍須符合金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)股東的相關(guān)規(guī)定，由金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管。按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定受托管理國(guó)有金融資本的中央級(jí)投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不適用《辦法》。
四、為什么對(duì)金融控股公司要嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)？
對(duì)金融控股公司嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)十分必要和迫切，主要原因在于：
第一，這是加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控的重要舉措。嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入，尤其是設(shè)立金融控股公司行政許可，使經(jīng)營(yíng)狀況良好、公司治理規(guī)范、杠桿率水平適度、投資動(dòng)機(jī)純正等符合條件的市場(chǎng)主體可以設(shè)立金融控股公司，依法合規(guī)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)；同時(shí)，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，也使那些股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、進(jìn)行高杠桿投資、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱、擾亂金融秩序的違法違規(guī)者無(wú)法將金融控股公司作為平臺(tái)，干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，套取金融機(jī)構(gòu)資金，積累金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。
第二，對(duì)金融控股公司依法實(shí)施監(jiān)管，需要嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，設(shè)立明確的行政許可，這樣才能提高監(jiān)管的權(quán)威性和有效性，嚴(yán)格規(guī)范金融控股公司發(fā)展，及時(shí)糾正違法違規(guī)行為。
第三，這也符合國(guó)際通行做法和監(jiān)管改革趨勢(shì)。從國(guó)際監(jiān)管實(shí)踐看，美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)都有金融控股公司的專門(mén)立法，明確要求對(duì)金融控股公司實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，這體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念。關(guān)于金融控股公司行政許可事項(xiàng)，將依法由國(guó)務(wù)院作出決定。
五、非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司需符合哪些要求？
非金融企業(yè)、自然人實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并達(dá)到一定資產(chǎn)門(mén)檻的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司，將所有從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)股權(quán)都?xì)w于該公司下，以保持清晰透明的金融股權(quán)架構(gòu)，有效隔離金融風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)。
在該模式下，金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成金融控股集團(tuán)。其中，對(duì)于金融資產(chǎn)在集團(tuán)總資產(chǎn)占比達(dá)到或超過(guò)85%的企業(yè)集團(tuán)，也可根據(jù)自身情況，按照《辦法》規(guī)定的設(shè)立金融控股公司的同等條件，由企業(yè)集團(tuán)母公司申請(qǐng)作為金融控股公司，企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)。
六、金融控股公司的設(shè)立程序有哪些？
非金融企業(yè)、自然人符合《辦法》第六條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司或者申請(qǐng)將集團(tuán)母公司作為金融控股公司。
其中，對(duì)于《辦法》實(shí)施前已符合第六條要求的，應(yīng)當(dāng)在《辦法》實(shí)施之日起6個(gè)月內(nèi)向人民銀行提出申請(qǐng)。
對(duì)《辦法》實(shí)施后，擬實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或者兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并具有《辦法》第六條規(guī)定情形的，也應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請(qǐng)。相關(guān)實(shí)施細(xì)則將另行制定。
符合金融控股公司設(shè)立要求的機(jī)構(gòu)，如果未按《辦法》規(guī)定向人民銀行申請(qǐng)，或雖申請(qǐng)但未獲許可的，人民銀行可會(huì)同相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)責(zé)令其改正，逾期不改的，責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持有的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)。
未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)為金融控股公司的，不得注冊(cè)登記為金融控股公司，名稱中也不得使用“金融控股”、“金控”、“金融集團(tuán)”等字樣。
七、金融控股公司的業(yè)務(wù)范圍有哪些？
金融控股公司的主要業(yè)務(wù)是對(duì)所投資的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)管理。
此外，為促使金融控股公司加強(qiáng)集團(tuán)整體的流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，使其有能力對(duì)所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性支持，或?qū)Τ霈F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的所控股金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自救作用，《辦法》允許金融控股公司在獲得人民銀行批準(zhǔn)的前提下，開(kāi)展除股權(quán)管理外的其他金融業(yè)務(wù)。
八、是否允許金融控股公司投資非金融業(yè)務(wù)？
從立足主業(yè)、防范風(fēng)險(xiǎn)的角度看，金融控股公司是專門(mén)從事金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資和管理的企業(yè)，不得從事非金融業(yè)務(wù)，以嚴(yán)格隔離金融板塊與實(shí)業(yè)板塊，有效防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/span>
實(shí)踐中，一些企業(yè)集團(tuán)從事的非金融業(yè)務(wù)與集團(tuán)及所控股金融機(jī)構(gòu)緊密相關(guān)，如金融科技對(duì)于輔助金融業(yè)務(wù)發(fā)展十分重要，國(guó)際監(jiān)管實(shí)踐也普遍允許金融控股公司在一定限額下對(duì)輔助金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)進(jìn)行投資。
為此，在嚴(yán)格隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的金融控股公司，允許其投資經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)定與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，但投資總額賬面價(jià)值原則上不得超過(guò)金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。
對(duì)于現(xiàn)有不符合要求的企業(yè)，允許其在過(guò)渡期內(nèi)逐步調(diào)整投資非金融企業(yè)的比重。
對(duì)于企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的，其非金融總資產(chǎn)不得高于集團(tuán)總資產(chǎn)的15%。
九、《辦法》對(duì)金融控股公司的股東資質(zhì)提出哪些要求？
金融控股公司控制多類金融機(jī)構(gòu)，體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，具有較大的社會(huì)影響力。
而一些企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)、投資動(dòng)機(jī)不純、風(fēng)險(xiǎn)管控能力及合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念不強(qiáng)，設(shè)立或入股金融控股公司只為獲取更多金融牌照，甚至利用金融控股公司開(kāi)展不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，套取金融機(jī)構(gòu)資金，給金融機(jī)構(gòu)和金融控股公司都帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。
因此，對(duì)金融控股公司的股東應(yīng)有嚴(yán)格的要求，《辦法》通過(guò)正面清單和負(fù)面清單的方式，明確了成為金融控股公司股東的條件。
從正面清單看，金融控股公司的主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出，投資動(dòng)機(jī)純正，制定合理的金融投資商業(yè)計(jì)劃，不盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，并且法人治理結(jié)構(gòu)完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)清晰，股東、受益所有人結(jié)構(gòu)透明，經(jīng)營(yíng)管理能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制有效、財(cái)務(wù)狀況良好。
從負(fù)面清單看，明確了禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機(jī)構(gòu)，曾對(duì)金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。
十、如何強(qiáng)化金融控股公司的資金來(lái)源監(jiān)管？
近年來(lái)，一些企業(yè)通過(guò)層層控股、交叉持股金融機(jī)構(gòu)，以負(fù)債資金出資，推升整體杠桿率，操控殼公司進(jìn)行虛假注資、循環(huán)注資，導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)沒(méi)有多少能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本。為此，金融控股公司的資金來(lái)源監(jiān)管強(qiáng)調(diào)真實(shí)性：
一是資金來(lái)源真實(shí)可靠。金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資金融控股公司，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司，不得委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司的股權(quán)。
二是金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機(jī)構(gòu)，不得對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機(jī)構(gòu)資金。
三是對(duì)金融控股公司的資本合規(guī)性實(shí)施穿透管理，向上核查投資控股金融控股公司的資金來(lái)源，向下核查金融控股公司投資控股金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源。
四是建立資本充足性監(jiān)管制度。《辦法》要求金融控股集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的資本。下一步將以并表管理為基礎(chǔ)，制定金融控股集團(tuán)資本充足性監(jiān)管的具體細(xì)則。
十一、對(duì)金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有何要求？
針對(duì)一些企業(yè)集團(tuán)存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、交叉持股、多層持股、信息披露不足、受益所有人不明確、集團(tuán)內(nèi)又嵌套集團(tuán)等情況，《辦法》規(guī)定，金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人和最終受益人可識(shí)別，法人層級(jí)合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)，其所控股金融機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。
對(duì)于近年來(lái)已經(jīng)形成的企業(yè)集團(tuán)所控股金融機(jī)構(gòu)下又控股多類金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題，按照兼顧發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和防范風(fēng)險(xiǎn)的思路，金融控股公司直接控股的金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但該金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)可的除外，如商業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行或開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理財(cái)子公司等。
在《辦法》實(shí)施之日起應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司，但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)制定股權(quán)整改計(jì)劃，經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)可后，在過(guò)渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡(jiǎn)化法人層級(jí)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的股權(quán)整合、劃轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)讓涉及的資產(chǎn)評(píng)估增值等，符合稅收政策規(guī)定的，可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策；涉及股東資格核準(zhǔn)的，金融管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)適用與金融控股公司相適應(yīng)的股東資格條件。
對(duì)于《辦法》實(shí)施后，新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機(jī)構(gòu)法人層級(jí)原則上不得超過(guò)三級(jí)。
十二、對(duì)金融控股公司的公司治理有何要求？
良好的公司治理是金融控股集團(tuán)及其所控股機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提。為此，《辦法》規(guī)定，
一是金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，促進(jìn)所控股機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行。
二是金融控股公司不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)，損害所控股機(jī)構(gòu)以及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。
三是建立金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格備案制度，金融控股公司的高級(jí)管理人員原則上可以兼任所控股機(jī)構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員，所控股機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員不得相互兼任。
四是金融控股公司在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)隔離的基礎(chǔ)上，可以規(guī)范發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)注重客戶信息保護(hù)。
十三、對(duì)金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易有何要求？
強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理是嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)隔離的一項(xiàng)重要措施。實(shí)踐中，有個(gè)別企業(yè)借助隱匿的股權(quán)架構(gòu)，通過(guò)不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”，嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)和投資者的合法權(quán)益。
為此，《辦法》明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立禁止關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面清單。
一是金融控股公司應(yīng)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，其與所控股金融機(jī)構(gòu)之間、所控股金融機(jī)構(gòu)之間以及所控股金融機(jī)構(gòu)與集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)之間的集團(tuán)內(nèi)部交易，以及與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)。與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)原則，不得違背公平競(jìng)爭(zhēng)和反壟斷規(guī)則。
二是金融控股公司與其所控股金融機(jī)構(gòu)、其他關(guān)聯(lián)方不得隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向，不得通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送、規(guī)避監(jiān)管或監(jiān)管套利、損害他人合法權(quán)益、損害金融控股公司穩(wěn)健性等。
三是除財(cái)務(wù)公司外，禁止金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)向金融控股公司提供融資、向其他關(guān)聯(lián)方提供無(wú)擔(dān)保融資，向關(guān)聯(lián)方提供融資或擔(dān)保不得超過(guò)該金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本的10%或該關(guān)聯(lián)方注冊(cè)資本的20%，禁止金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)接受金融控股公司的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，金融控股公司對(duì)金融控股集團(tuán)外的擔(dān)保余額不得超過(guò)金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。
十四、對(duì)金融控股公司有哪些監(jiān)管手段和措施？
為規(guī)范金融控股公司行為，強(qiáng)化金融控股公司監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)在并表的基礎(chǔ)上，通過(guò)以下方式對(duì)金融控股集團(tuán)的資本、行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。
一是建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺(tái)，要求金融控股公司按規(guī)定進(jìn)行信息報(bào)告和信息披露。
二是建立和完善金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，綜合運(yùn)用宏觀審慎政策、金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等政策工具，評(píng)估金融控股集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)狀況。
三是根據(jù)履職需要，對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行監(jiān)管談話，對(duì)金融控股公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，必要時(shí)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，在監(jiān)管協(xié)作的基礎(chǔ)上，對(duì)金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。
四是要求金融控股公司制定金融控股集團(tuán)整體恢復(fù)和處置計(jì)劃。
五是金融控股公司違反《辦法》或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，視情形對(duì)其采取限制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、限制分紅或相關(guān)權(quán)利、責(zé)令限期補(bǔ)充資本、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等監(jiān)管措施，給予警告、罰款等處罰。
六是金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行市場(chǎng)退出。相關(guān)實(shí)施細(xì)則由人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)另行制定。
十五、《辦法》的過(guò)渡期如何設(shè)置？
實(shí)踐中已經(jīng)形成一定數(shù)量的企業(yè)集團(tuán)，需要按照《辦法》進(jìn)行整改或新設(shè)金融控股公司，但在短期內(nèi)難以達(dá)標(biāo)。
為確保《辦法》穩(wěn)步實(shí)施，引導(dǎo)企業(yè)有序整改，在充分考慮市場(chǎng)承受能力的基礎(chǔ)上，設(shè)置過(guò)渡期。
對(duì)于存量，即《辦法》實(shí)施前存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的企業(yè)集團(tuán)，如果在股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)的比例、高級(jí)管理人員兼職等方面未達(dá)到《辦法》規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門(mén)同意，在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改，具體期限由金融管理部門(mén)根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況予以確定。
過(guò)渡期結(jié)束時(shí)，這些企業(yè)應(yīng)達(dá)到《辦法》的監(jiān)管要求，并由金融管理部門(mén)進(jìn)行驗(yàn)收。
對(duì)于增量，將嚴(yán)格按照《辦法》要求執(zhí)行。
十六、《辦法》對(duì)金融市場(chǎng)有何影響？
總體看，《辦法》對(duì)金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的影響正面，風(fēng)險(xiǎn)可控。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。
按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團(tuán)需要進(jìn)行股權(quán)整合，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團(tuán)內(nèi)部開(kāi)展且實(shí)際控制人未發(fā)生改變，金融機(jī)構(gòu)所受影響有限。
對(duì)非金融企業(yè)而言，管理相對(duì)規(guī)范的企業(yè)總體符合《辦法》要求。而那些通過(guò)違法違規(guī)手段快速擴(kuò)張的金融控股集團(tuán)，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，有必要通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。
從長(zhǎng)期看，《辦法》有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)金融市場(chǎng)而言，黨的十九大、全國(guó)金融工作會(huì)議明確提出，未經(jīng)許可不得從事金融業(yè)務(wù)。
出臺(tái)《辦法》有利于建立一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)，促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展。（完）
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